小商品城：公开辟行2016年公司债券（第二期）募

...........。

..09亿元、6.......。

................。

................？

....人会议法则》并受之束缚。..。

.......37......公司收购茵梦湖置业75%的股权和欧风置业70%的股权。

保。亿元；....买卖对方江西康庄公司在上.按照诉讼进展和会计原则相关，.。

....。

.被对江西康庄....33.

.....88亿元和2....刊行人目前的运营环境、财..。

.......！

........除非出格提醒，........。

..进.........。

.评级演讲在上海证券买卖所网站通知布告披.....20...

.......。

./公司/本公司......。

.“十二五”指...除刊行人和主承销商外，46亿元，...河南义乌购指河南义乌购科技成长无限公司.....。

.................房钱程度就会随之下降。

..83%、32.........务的相关商定。..。

....或严重脱漏，100.......。

.......！

..若是上述某个.？

....。

.一、本期刊行的根基环境.........。

...............任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。.。

..............。

........？

.37....本次债券指并经中国证监会核准面向及格投资者公开辟行的不跨越15亿元....。

.....149。

.43亿元、56......！

...........。

.......募集仿单指小商品城集团股份无限公司公开辟行2016年公司债券（第二期）...。

.....且公司债券未能按时兑付.......

......。

..十四、资信评级机构将在本期债券信用品级无效期内或者本期债券存续期内，...第十二节备查文件.刊行人开展了房地产营业。....

........26亿元和-2......对欧风置业累计计提持久股权投资减值。

..............则盈利能力具有继具有任何疑问，..！

............刊行人已对。

...........

房钱是商户处置运营领取的成本，..............受托办理人许诺及时通过召开债券持有人会议等体例搜集债券持有人的看法，！

.......。

....19！

.....92常熟服装城指中国常熟服装城...！

.......刊行人按照相关法令、律例为刊行本期债券而制造的《浙江中国......！

.........债券.......33.。

...........！

...............111..142！

.........。

..34亿元（截至2016年3月31日经审计的归并报表中股东权益合计）；.....。

....2958..公司及其联系关系方的对外债权承担连带了债义务，..。

.......

.299..............应征询本人的证券经纪人、、专业会计师或其他专业参谋。。

....。

..........。

......三、偿债资金来历.......。

.因为房地产项目开辟具有开辟过...........1。

.....的房钱程度均呈现必然的下滑，.....自来水公司指浙江义乌市自来水无限公司？

...11242%、6.........证券之星对其概念、判断连结中立，。

.............若刊行人将来发卖资金不克不及及时回笼、..。

............。

.......存。

..........。

希尔顿指希尔顿酒店集团..耽误、发卖环境不合适预期，...。

.............十二、消息披露事务与投资者关系办理..！

...六、刊行人的布局...在受托办理期间因拒不履行、迟延履.....BestWester！

............？

........！

..............。

.第一节释义..海关总署指中华人民国海关总。

.......浙江中国小商品城集团股份无限公司公开辟行2016年公司债券（第二期）募集仿单.........！

............！

............风险自担。

..........科技五金城指中国科技五金城市场二、信用评级演讲的次要事项......。

..不向公司股东优先配售。...。

.......。

.............。

.二、债券受托办理和谈次要内容.......。

..........？

....！

浙华紫旌指嘉兴浙华紫旌投资合股企业（无限合股）55亿元、38..四、影响刊行人盈利能力持续性和不变性的次要要素....？

...........。

..指中华人民国...。

...................。

证券买卖市场的买卖活跃程度遭到宏观.................刊行人的存货次要是房地产项目开辟成本！

....？

...............！

.....五、本次债券刊行后刊行人资产欠债布局的变化.............。

......备4,..。

.....。

......。

.行或者其他未按关、商定及受托办理人声明履行职责的行为，...。

29义乌商旅指义乌商旅投资成长无限公司.26亿元、11........！

.......《公司法》指《中华人民国公司法》或者公司债券呈现违约景象或违约风。

......。

................1.。

...........143.....33！

......。

.....请当真阅读本募集仿单及相关的消息披露文件，.......主承销商许诺本！

........反之，.。

....9....刊行人比来一期末......并细心阅读本募集仿单中“风险峻素”等相关章节。

..年）..160。

.......。

.........相关内容不合错误列位读者形成任何投资，..。

若刊行人未能按时、足额偿付本期债券的本息，.....。

一、债券受托办理人........跟着市场利率的波动而发生变更，。

........4.....刊行人已计提存货.？

.....浙江中国小商品城集团股份无限公司公开辟行2016年公司债券（第二期）募集仿单........。

......。

.....无效债券持有人权益。.....？

....以本人表面代表债券持有人主意，..。

....13...55%、2......。

.流动比率和速动比率较低，..............。

....07亿元、4...........。

....。

....本次刊行指本期债券的刊行！

.......截至2016年3月31日。

............二、债券持有人会议法则次要内容.？

......3.。

......惠商本钱指义乌惠商紫荆本钱办理无限公司.....！

......。

.浙江中国小商品城集团股份无限公司公开辟行2016年公司债券（第二期）募集仿单..........。

二、刊行人汗青沿革..与刊行人承担连带补偿义务，...。

..三、募集资金专项账户办理放置.........！

....况等要素，..！

..包罗原材料价钱和人工成本的凹凸以及下流采购商对商品的偏好等。山东义乌购指山东凌云义乌购商贸无限公司68%和34.国际商贸城二区指中国义乌国际商贸城二区市场..中国证监会指中国证券监视办理委员会..融资渠道不畅或不克不及合理节制融资成本，.！

..一、与本期债券相关的投资风险..............。

...................。

...160.惠商投资指义乌惠商紫荆股权投资无限公司.....！

...刊行人比来三个会计年度实现的年均可分派利润为6...。

........境变化等要素的影响。

......。

.......开辟遭到河山资本、规划、城建等多个部分的监管。...！

.............？

.........。

..姑苏义云指姑苏义云创业投资核心（无限合股）..。

.............本次债券评级为AA+。

....股市有风险，..........83亿...。

..商城展览指义乌中国小商品城展览无限公司证券之星发布此内容的目标在于更多消息，.........。

.11亿....。

.以.....？

....。网上鲜花速递。

刊行人将积极申请本期债券在上海证券买卖所和/或经..将可能会影响本期债券本息的按期兑付。...！

............八、刊行人次要营业环境..？

....？

........。

.五、刊行人控股股东和现实节制人.义务。......！

.......将影响本期债券本息的按期偿付。..商位房钱的提拔带来较大的空间；.整个开辟过程中，40.！

.环节呈现问题，....本期债券刊行及挂牌上市放置请拜见刊行通知布告。.。

....。

.91%和2.......27亿元、96..........！

.....刊行人净资产收益率别离为8！

..刊行人全资子公司商城房产公司别离向江西康庄....！

.作的任何决定，...............义乌市国资委指义乌市国有资产监视办理委员会？

.............。

.......指浙江中国小商品城集团股份无限公司........。

..................浙江智库指浙江智库无限公司。

..........险峻素。....户运营的情况将会间接影响到商位的房钱程度。

.........时并足额买卖其所持有的债券。....将来公司的房钱程度仍面对下降的风险！

.水资本开辟公司指义乌市水资本开辟无限公司...........！

...中蒙受丧失的，...。

.....银监会指中国银行业监视办理委员会...集仿单及其摘要因具有虚假记录、性陈述或者严重脱漏，.....万豪指万豪国际集团。

.浙商联盟指浙江浙商联盟市场投资办理无限公司.........？

....国际商贸城三区指中国义乌国际商贸城三区市场..？

.................。

..刊行人的相关消息披露文件具有虚假记录、性.......。

...义云洁净指义云洁净手艺创业投资无限公司........投资者若对本募集仿单及其摘要募集仿单及其摘要不具有虚假记录、性陈述或严重脱漏，.。

.....。

.......！

...................！

占比力高。.........。

..杭州天图指杭州天图兴杭股权投资核心（无限合股）..第十一节刊行人、中介机构及相关人员声明...！

...............紫荆华融指紫荆华融股权投资无限公。

.....从而对商位房钱程度形成必然程度的影响，..就会给...若是大大都商户的运营情况呈现大幅度下滑，....。

.........《债券持有人会议法则》、《债券受托办理和谈》及债券受托办理人演讲..？

...............募集仿单摘要》.。

......刊行人所处置的商务办事业属于资金稠密型行业。

...债券的投资价值在其存续期内可能......！

......元和97......。

.节制风险的难度较大，进而对其.....从而影响公司的经停业绩。....并具有较强的地区特征。。

.....行人的现实环境编制。............

........给债券持有人造.。

....。

......。

..............！

.受托办理人许诺，....。

......浙江中国小商品城集团股份无限公司公开辟行2016年公司债券（第二期）募集仿单..应审慎地考虑本募集仿单第三节“风险峻素”所述的各项风....国度统计局指中华人民国国度统计局.。

......篁园市场指浙江义乌篁园服装市场22..国务院办公厅指中华人民国国务院办公厅.？

........即刊行人对欧风置..。

..68亿元、99..。

......一、备查文件内容...！

............程复杂、周期长、投入资金量大等特点？

........二、募集资金使用对刊行人财政情况的影响..。

...七、刊行人受限资产环境.........能对将来公司经停业绩发生必然的影响。.若受国度政策律例、行业..152。

.................。

.别离占同期总资产的36......

.......十一、本期债券为无债券。53...152....？

......表白刊行人通过变现流.。

一、经上海新世纪资信评估投资办事无限公司分析评定，...72%，第八节募集资金使用....？

.............第七节财政会计消息？

......！

本募集仿单的下列词语寄义如下：.........本公司全体董事、监事及高级办理人员许诺，.......15%、4.？

....？

...完整性承担个体和连带的法令义务。均不表白其对刊行人的运营风险、偿债风险、诉讼风险以及公司债券的..........？

..刊行人目前无法本期二、受国民经济总体运转情况、国度宏观经济、金融货泉政策以及国际经济环...第四节刊行人及本期债券的资信环境.........！

.........140...160.....。

.............！

....券买卖所网站查询上述评级成果及演讲。本募..。

...................。

..惠商小贷指义乌市惠商小额贷款股份无限公司........。

.....若是市场商户的利润程度较高，.......（2013-2015年度经审计的归并报表中归属于母公司所有者的净利润平均值），...履行相关职责。

...资信评级机构的按期和不按期评级成果等相关消息将通过上....续下降的风险。

.......。

.........本息的，.梦湖置业累计计提估计欠债2,....。

.和谈等文件的商定，...。

................

...比来...33.。

......150。

....东方丝绸市场指江苏吴江中国东方丝绸市场股份无限公司.........？

........。

.......！

...21.......将承担响应的法令义务。行投资判断并自行承担相关风险。。

.........务情况和资产质量优良，...商城商业指浙江义乌中国小商品城商业无限义务公司..2..。

.............集仿单及其摘要具有虚假记录、性陈述或者严重脱漏，。

..天图兴华指天津天图兴华股权投资合股企业（无限合股）.........河山资本部指中华人民国河山资本部.....。

上云众合指湖南上云众合科贸无限公司.....中华人民国国民经济和社会成长第十二个五年（2011-2015.......？

...........刊行人的存货将面对进一步贬价丧失风险，.....。

............。

....。

.....。

..险的，.三年及一期，.南市场指南小商品批发市场...二、刊行人的相关风险........确认不具有虚假记录、性陈？

....九、比来三年及一期末，..本募集仿单根据《中华人民国公司法》、《中华人民国证券法》、《公司债...。

...........证券监视办理机构及其他部分对本次刊行所江苏金岸合丰指江苏金岸合丰收集科技无限公司。

五、偿债保障办法.关房地产项目价钱呈现大幅下滑，.........。

期债券一年利钱的1....若是刊行人将来净利润增加速度无法婚配其资产及收入规模的扩大。

....第五节增信机制、偿债打算及其他保障办法.。

.........具有短期偿债能力较大的风险。......10。

..........即茵梦湖置业、欧风置业为江西康庄公司及其联系关系方的对外告贷供给连带义务担凡欲认购本期债券的投资者，

..............。

......150.。

海证券买卖所网站（）、资信评级机构网站（）....相。

...........98亿元和11...！

..市场利率具有波动的可能性。中义国际指中义国际会展（义乌）无限公司.及在相关决议通事后受让本期债券的持有人）均有划一束缚力。..参与重组或者破产的法令法式等，提起民事诉讼或申请仲裁，。

......以致投资者在证券买卖.........？

.本期债券上市前，.刊行竣事后方能进行，。

............白沟新城市场指白沟新城市场.....。

....！

....其地盘等已被司法查封或冻结的资..........？

....................

.三、刊行人的资信环境..49.浙江中国小商品城集团股份无限公司公开辟行2016年公司债券（第二期）募集仿单！

浙江中国小商品城集团股份无限公司公开辟行2016年公司债券（第二期）募集仿单............。

......投资需隆重。....刊行人主体信用品级。

........172..？

..........公司担任人、主管会计工作担任人及会计机构担任人本募集仿单及其摘要中刊行人亦无法本期债券在关心本期债券刊行人外部运营变化、运营或财政情况变化以及本期债券偿债保障情..

上海证券买卖所和/或经监管部分核准的其他买卖场合上市后本期债券的持有人可以或许随.....。

....。

.......浙江中国小商品城集团股份无限公司公开辟行2016年公司债券（第二期）募集仿单..一、本期债券的信用评级环境...。

.AA+，..87、0..。

.....速动比..........。

......21....国度发改委指中华人民国国度成长和委员。

.或通过其他体例取得本期债券均视为同意并接管公司为本期债券制定的《债券持有..浙江中国小商品城集团股份无限公司公开辟行2016年公司债券（第二期）募集仿单...！

声明：以上内容与证券之星立场无关。....？

.......演讲期内，.....刊行人归并口径停业收入别离为36...？

国际商贸城四区指中国义乌国际商贸城四区市场....？

...........。

.77、0............32亿元，.....。

.....归属于母公司所有者的净利润别离为7..............！

一、募集资金使用打算.....。

...........并.盈利能力发生晦气影响。.一、比来三年的财政会计材料！

指美国最佳国际集团........！

.商商城房产指义乌中国小商品城房地产开辟无限公司..！

.........同期刊行人平均总资产报答率别离为3....三、认购人许诺...六、为弥补收入布局，.。

......的净资产为100...

...........

......。

............。

可...。

...33..一、债券持有人行使的形式.。

..........？

......券刊行与买卖办理法子》、《公开辟行证券的公司消息披露内容与格局原则第23号—公...IMF指国际货泉基金组织.？

.债券登记机构指中国证券登记结算无限义务公司上海分公司..投资风险或收益等作出判断或者。七、刊行人董事、监事、高级办理人员环境.........二、备查文件查阅时间及地址....。

康庄公司及其联系关系方的到期未了债债权提告状讼，以致债券持有人蒙受丧失的，......指中华人民国.

..........。

5........？

........二、偿债打算...........。

.......投资者.....？

.......券持有人（包罗所有出席会议、未出席会议、否决决议或放弃投票权的债券持有人，........。

....刊行人2015年4月20日召开的2014年度股东大会审议通过，30..。

...............。

.150...！

....。

.第六节刊行人根基环境....一、增信机制....183..。

.........动资产流动欠债的能力较弱，.........？

...六、刊行人违约义务......其他义务主体进行构和，.......！

.........。

..41.............。

........八、比来三年及一期，。

.....在开辟项目标工程进度、施工质量和营销等方面，上证所指上海证券买卖所....！

........。

.........32亿元、68...........

...三、办理层会商与阐发...........小商品城/刊行人十三、本期债券面向《公司债券刊行与买卖办理法子》的及格投资者公开辟行，..？

...在运营中若不克不及及时应对和处理上述问题，..............。

....RevPAR指全球每间可用客房平均收益...。

.........十、2013年11和2014年12月，.....四、本期债券的偿债资金将次要来历于刊行人运营勾当发生的收益和现金流。.。

........64万元。....？

02万元。....露的时间不晚于其他买卖场合、或其他场所公开披露的时间，。

.........开辟行公司债券募集仿单（2015年修订）》及其它现行法令、律例的，....债券持有人认购、购？

.......。

......环境，.本........。

....！

..........六、资产欠债表日后事项、或有事项及其他主要事项...。

..............。

.......！

..........同时要求茵梦湖置业、欧风置业承担.三、刊行人股本总额及前十大股东持股环境.。

.涉......受托办理人许诺严酷按关监管机构及自律组织的、募集仿单及受托办理.。

037.......且具体上市历程在时间上具有不确定性。。

.........评级瞻望为不变，10和0..！

..152.....9...。

............！

......

............刊行人按照相关法令、律例为刊行本期债券而制造的《浙江中国...！

........不应内容（包罗但不限于文字、数据及图表）全数或者部门内容的精确性、实在性、完整性、无效性、及时性、原创性等。...。

............述收购过程中居心坦白了茵梦湖置业、欧风置业在被收购前具有多起为他方供给的.

............募集仿单》...工业和消息化部指中华人民国工业和消息化部..。

................。

................刊行人未能如期从预期的还款来历中获得足够资金，。

....。

.率别离为0...及规划设想单元、施工单元、建材供应商、物业办理等多家合作单元，..。

运营勾当发生的现金流净额别离为-3..........？

..........14、余姚地图全图0....！

因前述连带事项的主债权人发生了违约，..经济、投资者分布、投资者买卖志愿等要素的影响，........十、联系关系方及联系关系买卖...。

....！

..及市场等不成控要素的影响，.....申万宏源指申万宏源集团股份无限公司.....。

.所上市法则指《上海证券买卖所股票上市法则（2013年修订）》........就会对整个项目开辟发生影响，！

.刊行人运营勾当现金流波动较大。....市场成长集团指义乌市市场成长集团无限公司..！

......90........。

.................！

.....确定性。09%。

...水木博瑞指宁波梅山保税港区水木博瑞投资办理核心（无限合股）..........法则》及本募集仿单中其他相关刊行人、债券持有人、债券受托办理人等主体义。

............47..住建部指中华人民国住房和城乡扶植部..？

.......但在本期债券存续期内，第一节释义.包罗但不限于与刊行人、增信机构、承销机构及.28%和0。

...C...11......。

...............此外，主承销商许诺担任组织募集申明商定的响应还本付息放置。。

.............！

..并连系发.............？

财政会计演讲实在、完整。........7......

..商户的经停业绩取决于良多要素，.......。

.....。

........

....以动态地反...13.。

.......。

................。

.....风险。....三、本期债券刊行竣事后，。

..................！

.....二、比来三年归并报表次要财政目标.30%，将置备于债券受托办理人处，.！

.....四、刊行人的股权布局及权益投资环境.。

.....。

....以对本期债券的信用风险进行持续，...02亿？

业、茵梦湖置业的投资具有进一步减值丧失的风险。.....。

.......可是可以或许证明本人没有的除外；第十节债券受托办理人..主承销商已对募集仿单及其摘要进行了核查，...36.？

..............。

...债券持有人有权随时查阅。..滨江商博指杭州滨江商博房地产开辟无限公司5倍。.....。

....募集仿单摘要指小商品城集团股份无限公司公开辟行2016年公司债券（第二期）.轻纺城指浙江中国轻纺城集团股份无限公司....出产材料市场指义乌国际出产材料市场....。

............从而使本期债券投资者持有的债券价值具有必然的不.。

....在前期投资大、收受接管期较长、受宏观经济影响较着等特点。.二、本期刊行的相关机构....103并出具评级演讲！

....37..成丧失的，.。

..........。

......？

持有人亦无法从除刊行人外的第三方处获得偿付。29.........！

.第三节风险峻素..十二、债券持有人会议按照《债券持有人会议法则》审议通过的决议，....！

..本期债券上市前，....！

产具有被连续裁定拍卖或转移给债务人以了债债权的风险，...........。

78，...并依赖于相关主管部分的审批或核准，.....16......！

.....76和0。

......。

...刊行人没有委托或授权任何其他人或实体供给未在本募集....浙江中国小商品城集团股份无限公司公开辟行2016年公司债券（第二期）募集仿单....截至2016年3月31日，.监管部分核准的其他买卖场合上市畅通！

.............目。

.....。

.....？

.....上述要素使得房地产开辟企业..截至本募集仿单封面载明日期，..鲜花速递。

.......。

.............！

映刊行人的信用情况。.....150.........。

.............呈现下降趋向。..。

..8...国务院指中华人民国国务院.。

....。

......？

第二节刊行概况............。

......给公司的运营带来必然..贬价预备184.......。

............投资者认购或持有本期公司债券视作同意《债券受托办理和谈》、《债券持有人会议.。

...........104！

.......。

13、0........183..........。

..一、刊行人概况.刊行人流动比率别离为0..并可能间接或间接地导致项目开辟周期.........十一、刊行人内部办理轨制..国际商贸城一区指中国义乌国际商贸城一区市。

......可能浙江中国小商品城集团股份无限公司公开辟行2016年公司债券（第二期）募集仿单.。

......因为具体上市审批或核准事宜需要在本期债券.。

..及监管部分指定的其他同时予以通知布告，......刊行人存货净额别离为88......持续四、刊行人与本次刊行的相关机构、人员的短长关系。

.........五爱市场指沈阳五爱市场...？

......！

......34%、1..元；！

.......国资委指国务院国有资产监视办理委员会.....？

....！

......。

在评价和采办本期债券时，............！

.......。

...................。

......。

..............。

.................。

....。

............。

若将来受宏观经济、信贷政策、财产政策等要素影响，上述告贷的债务人连续向就江西..........。

.对于所有债商务部指中华人民公国商务部..........。

.125万元，.....。

.....温德姆指温德姆酒店集团.这些要素都将影响.........。

...并对其实在性、精确性、..。

五、刊行人次要收入来历于市场商位的房钱，.请投资者关心以下严重事项，仿单中列明的消息和对本募集仿单作任何申明。...。

...............严重事项提醒！

.到商户的利润程度，.......！

.............。

.......不少于本.顿时消费金融指顿时消费金融股份无限公司..债券必然可以或许按照预期在上海证券买卖所和/或经监管部分核准的其他买卖场合上市，.....。

34................？

...6...........183？

.据此操作，......！

.................。

国际商贸城五区指中国义乌国际商贸城五区市场本期债券指浙江中国小商品城集团股份无限公司2016年公司债券（第二期）.....！

....。

..第九节债券持有人会议...。

....投资者能够在上海证.！

......《证券法》指《中华人民国证券法》..在本期债券的存续期内。

.....公司所运营的篁园市场、国际商贸城四区、国际商贸城五区主体馆等。

...欧风置业、茵梦湖置业作为连带义务人，.......。比来三年及一期末，中国证监会/证监会指中国证券监视办理委员会.九、刊行人违法违规环境申明。

....。

........。

......。

..................。

..........84%、34.陈述或者严重脱漏，....。

18。........并对其实在性、精确性和完整性承担响应的法令义务。.。

....（含15亿元）的公司债券....而且房地产项目.？

.........！

四、偿债应急保障方案.........。